Цивилизация
Ситуация стала настолько серьезной, что Центральный банк в ближайшее время планирует вернуть поддержку межбанковского рынка, принятую в кризис 2008–2009 годов. В ближайшее время этот вопрос представители ЦБ обсудят с депутатами Госдумы, сообщил источник в крупном российском банке и подтвердил источник в Госдуме.
Дело в том, что из-за волатильности, вызванной прошлогодним повышением Центробанком ключевой ставки, банки перестали выдавать друг другу длинные деньги, ограничиваясь короткими займами на рынке. Так, объявленное в понедельник размещение облигаций Газпромбанка прошло с полугодовой офертой, тогда как обычно ликвидные бумаги госбанков размещаются как минимум на год.
«К сожалению, банки сейчас не заключают длинных межбанковских сделок. Ставки по однодневным МБК зажаты между 14–15,5% годовых. На овернайте мало кому интересно брать деньги дорого, а в длину банки не готовы кредитовать из-за волатильности рынка», — говорит глава казначейства Металлинвестбанка Селим Агарзаев.
«На межбанке очень небольшое количество сделок: деньги дорогие, короткие. Никто никому не верит. Иностранные банки сейчас держат лимиты только друг на друга и на Сбербанк и ВТБ, но и таких сделок очень мало. Никто не понимает качество портфелей в других банках, кто жив, а кто уже нет», — описывает ситуацию на межбанковском рынке зампред правления «дочек» зарубежного банка в России.
Впрочем, источник в группе ВТБ сообщил о некоторой стабилизации межбанковского рынка после понижения ключевой ставки с 17 до 15% на прошлой неделе на фоне продолжающихся аукционов по предоставлению рублевой и валютной ликвидности. «Сейчас панических настроений, касающихся отсутствия ликвидности или «плохого» состояния какого-либо банка нет, однако до сих пор предложение рублей на межбанковском рынке ограничивается срочностью от 1 до 30 дней», — описывает ситуацию источник.
Старший вице-президент, директор казначейства ВТБ24 Дмитрий Орлов рассказал «Газете.Ru», что лимиты банков, установленные в долларах, за последнее время выросли в рублевом выражении. «Лимиты друг на друга закрывали банки второго круга (что логично в кризис)», — указывает он. Это связано с тем, что средние и небольшие банки финансово менее устойчивы и не готовы брать на себя риск по кредитованию контрагентов.
С точки зрения межбанковского рынка этот кризис и кризис 2008 года — разные. Предыдущий кризис был для России больше финансовым и достаточно быстротечным (хотя процентные ставки были гораздо более волатильными, в том числе по причине присутствия на рынке большого числа иностранных банков и большого объема спекулятивных позиций). Текущий кризис с учетом внешних санкций и геополитического обострения с Западом представляется долговременным и общеэкономическим, отметил Орлов.
Не ожидает перемен и начальник управления операций на денежном рынке банка «Союз» Виталий Черезов. «Ситуация с лимитами на контрагентов у банков по-прежнему напряженная и в ближайшей перспективе вряд ли изменится в лучшую сторону (на фоне текущей геополитической обстановки, регулярной информации в СМИ об отзыве ЦБ РФ у банков лицензий)», — отметил он. Текущая ситуация развивается с учетом опыта у банков кризиса 2008 года, лимиты закрываются в целях упреждения указанных рисков, а не по факту их возникновения.
Для стабилизации ситуации необходим ряд политических решений, направленных на снижение геополитической напряженности, снятие санкций, стабилизацию цен на нефть, укрепление курса рубля, перечисляет Орлов.
По сведениям «Газеты.Ru», несмотря на разность двух кризисов, Центральный банк намерен действовать по отработанной в прошлый раз схеме. Фактически в тот момент действовал механизм раздела рисков при межбанковском кредитовании, при котором ЦБ брался компенсировать до 90% убытков, возникших у банка-кредитора при межбанковском кредитовании, что служило страховкой на случай банкротств.
Выступая с отчетом в Государственной думе 16 сентября 2009 года тогдашний председатель ЦБ Сергей Игнатьев объявил о масштабе применения этого механизма: среднедневной объем задолженности по компенсируемым сделкам составил в четвертом квартале 2008 года 8,5 млрд руб., в первом полугодии 2009 года — 30,1 млрд руб., в августе 2009 года — уже 48,7 млрд руб. За все время зафиксирован только один страховой случай, когда кредитная организация своевременно не вернула межбанковский кредит банку-кредитору. Центральный банк Российской Федерации разместил в банке-кредиторе «компенсационный» депозит в размере 14 млн руб., однако позднее банк-кредитор вернул этот депозит ЦБ.
Впрочем, сейчас этого может оказаться недостаточно. «В прошлый кризис дисконт ЦБ был гарантией только для банков с рейтингом от В- (т.е. для самых крупных), от них шло перераспределение ликвидности. Но сейчас банки в принципе не готовы брать риск на контрагента, не покрытый ЦБ. Если Центробанк не будет гарантировать 100% или 99,5%, то боюсь, что рынок все равно будет настороженно относиться на межбанке друг к другу. Под 14% банки могут разместить депозит и в ЦБ», — говорит Агарзаев.
Впрочем, на финансовую стабильность банковской системы сокращение межбанка влияет не сильно. По словам экспертов, в последние время доля межбанка снижается за счет замещения его фондированием ЦБ, поэтому в финансовых организациях не появляется структурных проблем с ликвидностью.
