Цивилизация
Прошедшая торговая неделя дала понять инвесторам всего мира, что рынок все еще крайне уязвим, а кризис, по-видимому, далек от завершения. Начались торги с высокого старта, однако уже к концу недели кривые индексов стремительно скатились.
Нехорошие новости пришли с Востока, обрушив все мировые индексы: в среду после закрытия российских торгов госфонд Dubai World, долги которого оцениваются в $59 млрд, обратился к кредиторам с просьбой об отсрочке платежей не менее чем на шесть месяцев. «Проблемы с ликвидностью у фонда стали неожиданностью для многих спекулянтов, в том числе работающих и на российском фондовом рынке», — отмечает управляющий партнер Valar Management Евгений Тупикин. По итогам недели индекс РТС потерял 5,29%, а индекс ММВБ – 3,62%.
Известие из Дубая подействовало как холодный душ. «Это напомнило об испуге, который мы испытали в прошлом году,
— отмечает главный инвестиционный директор Fifth Third Asset Management Кейт Виртц. — Новости, подобные тем, которые поступили из Дубая, напоминают нам, что еще не все проблемы позади». «Новость обвалила мировые фондовые рынки, повысив спрос на «защитные» инструменты – фьючерсы на золото и американский доллар. Пара EUR/USD протестировала 1,482, уверенно пробив поддержки – 1,5 и 1,49», — рассказывает аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина.
Основные продажи наблюдались в четверг, когда американские рынки были закрыты по случаю Дня благодарения. Продолжились они и утром пятницы.
Переломил ситуацию Центробанк ОАЭ: он объявил, что поддержит действующие в стране национальные и иностранные банки, которым грозят потери в связи с развитием ситуации вокруг Dubai World.
В частности, для них открыт доступ к дешевым кредитам в рамках специальной программы. Кроме этого ряд банков в разных странах поспешили выступить с заверениями, что не понесут серьезных потерь от вложений в Dubai World. Европа тут же устремилась в рост: ее фондовые индексы в пятницу выросли на 1–1,3%. Сводный индекс региона DJ Stoxx 600 увеличился к закрытию рынка на 1,2%. К вечеру отыграл потери и российский рынок. «Инвесторы пришли к заключению, что проблема с долгом Дубая может быть решена при поддержке правительства ОАЭ, — отмечает глава MFC Global Investment Management в Лондоне Дэвид Хасси. — Возможно, Абу-Даби имеет возможность спасти Дубай».
Правда, американские фондовые индексы, проспавшие в четверг дубайские известия, в пятницу отреагировали на них: индекс DJ Industrial Average потерял к закрытию рынка в пятницу 1,48%; S&P 500 — 1,72%; Nasdaq Composite — 1,73%.
Но это был лишь отзвук прошедших событий. В понедельник торги на рынках акций Азиатско-Тихоокеанского региона открылись ростом: сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific вырос на 3,2% — до 117,49 пункта; японский Nikkei 225 поднялся на 2,6%, гонконгский индекс Hang Seng прибавил 3,3%, китайский Shanghai Composite — 2,5%. Котировки акций австралийских банков Commonwealth Bank of Australia и National Australia Bank Ltd. поднялись соответственно на 4,4% и 6,3% после заявлений о том, что они не ожидают существенных убытков в связи с ситуацией в Дубае. «То, что австралийские банки заявили, что у них нет больших рисков в Дубае, помогло рынку, — уверен Бен Поттер из IG Markets. — Думаю, мировые рынки уже начинают забывать об этой истории».
Российский рынок в понедельник также открылся положительно. В первые минуты торгов РТС прибавил 1,72%, а ММВБ — 1,01%.
«Предполагается, что Абу-Даби сделает все, что нужно», чтобы предотвратить кризис, отметил представитель Hudson Capital Energy Джонатан Корнафел. «Как бы то ни было, сумма, о которой идет речь, не настолько велика, чтобы прервать экономическое восстановление, так что это просто шанс для инвесторов войти на рынок в момент снижения», — добавил он.
Стоимость нефти также поднимается вверх, тогда как в пятницу она подешевела на 2,5%: январский фьючерсный контракт на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к 9:00 МСК 30 ноября прибавил $0,29 (0,38%), подорожав до $76,34 за баррель. Стоит отметить, что с начала года стоимость нефти подскочила на 72%.
В начале недели ожидается возвращение «быков» на российский рынок, считает Лесина. «В ходе коррекции, наблюдавшейся на прошлой неделе, индекс ММВБ протестировал психологически значимую поддержку – 1200 пунктов, что сформировало значительный потенциал для роста. Целью по рублевому индикатору является отметка 1370 пунктов», — отмечает аналитик.
«Возможно, крупные спекулянты попытаются вытолкнуть рынки вверх на фоне ослабления пары евро/доллар до уровня 1,53 и соответственного роста стоимости сырья, — считает Тупикин. — Но дальнейшая игра на повышение без ярких идей крайне сомнительна».
Кроме того, происшествие с Dubai World отыграно не полностью. Так,
после того как во второй половине дня появилась информация о том, что власти Дубая отказались спасать оказавшийся на грани дефолта инвестфонд Dubai World, мировые индексы пошли вниз.
Основной финансовый индекс Абу-Даби ADX рухнул максимально с 2001 года — на 8,3%, Dubai Financial Market Index упал максимально с октября 2008 года — на 7,3%. Французский CAC-40 на 19:30 мск потерял на 0,69% своей стоимости, немецкий DAX –0,63%, английский FTSE 100 –0,38%. S&P 500 просел на 0,12%, до 1,090.14. Рублевый индекс ММВБ за день потерял 0,08%, и опустился до 1 284,95. Долларовый РТС хоть и прибавил в своей стоимости, но немного – всего 0,39%, до 1374,93.
В течение недели игроки будут внимательно следить за информацией, поступающей как из самого фонда, так и от его кредиторов, говорит аналитик компании NetTrader.ru Богдан Зварич. Начавшаяся неделя обещает быть весьма сложной, в том числе и из-за последствий теракта в России, которые напомнили о геополитических рисках. говорит начальник аналитического отдела департамента финансовых рынков ИК «Грандис Капитал» Денис Барабанов. «Подобного рода новости могут стать поводом для серьезной коррекции, прежде всего на развивающихся рынках», – отмечает Барабанов. В ближайшее время неопределенность на рынке сохранится, соглашается Тупикин.
