Цивилизация
«Ответ на вопрос, в какой валюте целесообразно хранить деньги и получать кредиты, зависит от прогноза ситуации на валютных рынках, которая в течение последнего месяца изменилась, — заявил «Газете.Ru» начальник отдела управления финансовыми рисками Международного Промышленного Банка Александр Зубарев, — это вызвано как пониманием Центробанка, что удержать инфляцию в этом году в рамках прогноза 10% становится проблематичным, так и ослаблением доллара на мировых рынках».
По признанию самого Алексея Кудрина, скорее всего, инфляция в этом году составит 10,5–10,8%.
Курс евро составил уже $1,28 — на фоне политической нервозности в связи с предстоящими выборами в США, а также на фоне сообщений о замедлении развития экономики этой страны.
Лидия Герцена, директор департамента розничного бизнеса Гута-банка, считает, что на снижение курса доллара к рублю влияют высокие цены на нефть на мировом рынке (ОПЕК не исключает, что цены на нефть могут достигнуть и $80 за баррель. – «Газета.Ru») и большие поступлениями валюты в страну.
«Падение доллара ниже уровня 1,35 за евро вряд ли возможно, — отмечает Александр Зубарев. — Внутри России, при существующем уровне цен на нефть, приток валютной выручки будет оставаться очень высоким.
Именно это, вероятно, вынудит ЦБ допустить постепенное укрепление рубля к доллару в ближайшее полугодие или даже год.
Темпы ослабления доллара будут зависеть от того, насколько Банк России будет следовать озвученной им модели формирования курса рубля не только по отношению к доллару, а по отношению к корзине валют – доллар-евро. Но снижение курса доллара ниже 27,5 руб., даже при высоких ценах на нефть, вряд ли будет допущено в течение следующего года из-за возможных негативных для экономики России последствий».
Многие люди опасаются, что банки снизят процентные ставки по долларовым вкладам, чтобы компенсировать свои потери. Начальник департамента розничного бизнеса банка «Зенит» Алексей Разоренов сообщил «Газете.Ru», что радикальных изменений в процентной политике банков в ближайшее время примерно до конца года ожидать не стоит: «В соответствии с законодательством банки не имеют права менять ставку по уже заключенным договорам по вкладам в течение всего срока их действия — таким образом, изменение ставок по вкладам не принесет банкам моментальной выгоды».
То есть если человек положил валютный вклад на долгий срок в банк, например, на год, то из-за падения курса доллара банк не сможет понизить ставку по этому вкладу. «Да, доходность по валютным вкладам может оказаться в октябре отрицательной, но предпринимать сегодня действия по переводу средств в другую валюту не стоит, — отмечает Алексей Разоренов. — Во-первых, закрытие договора вклада до истечения срока договора по инициативе клиента, как правило, приводит к потере процентов по вкладу. А во-вторых,
курс доллара уже упал достаточно ощутимо, и продавать валюту сегодня — значит, нести дополнительные расходы».
Но если доллар будет и дальше падать, то банки все же снизят ставки по долларовым депозитам – не в этом году, так в следующем. Самым первым это сделает Сбербанк, а уж за ним, как по команде, потянутся и другие.
А тогда и
кредиты в долларах опять станут более привлекательными, чем кредиты в рублях
ведь курс доллара падает, стало быть, возвращая долларовый кредит банку, человек тратит меньше рублей.
«Валютный риск может свести эту выгоду к нулю, — считает Александр Зубарев. — В связи с этим брать кредиты лучше в той валюте, в которой заемщик получает основной доход». То есть если работодатель платит человеку зарплату в рублях – то и кредит лучше брать рублевый, потому что, если в момент очередной выплаты по кредиту доллар внезапно скакнет вверх, этот скачок «съест» всю предполагаемую выгоду.
«Исторически сложилось так, что большое число компаний привязывает зарплату к курсу доллара, — говорит Алексей Разоренов. — Поэтому рост или падение курса иностранной валюты в этом случае не смогут «удешевить» кредит для клиента банка – ведь если курс доллара падает, то падает и зарплата. Но для тех клиентов, доход которых не привязан к курсу доллара, валютные кредиты становятся привлекательнее за счет более низких ставок по ним».
Что касается сбережений, то самым безрисковым вариантом остается инвестирование в рубли, считает Александр Зубарев. А вот вклады в евро могут принести как значительный доход, так и убыток. Поэтому если доллар будет и дальше падать и
если срок вклада истекает, скажем, через месяц, то по окончании срока вклада лучше всего будет все же продать доллары и положить вклад в банк в рублях.
Или надеяться на то, что после выборов президента США доллар в России снова подорожает.
