Япония обрушила рынки

Катастрофа в Японии обрушила фондовые рынки и нефтяные котировки

Катастрофа в Японии выплеснулась на фондовый рынок – биржевые индексы страны снизились на 6%. Экономический ущерб предварительно оценивается в $47 млрд. Остановка предприятий в третьем по потреблению нефти государстве вызвала падение котировок ниже $100 за баррель.

Природная катастрофа в Японии вызвала в понедельник обвал на Токийской бирже – снижение индекса Nikkei 225 на 6,18% стало рекордным за последние два года. В число лидеров падения вошли страховые компании и автопроизводители. Так, бумаги Toyota Motor Co., остановившей производство на всех 12 предприятиях с 14 по 16 марта, потеряли 7,9% – самое глубокое падение с декабря 2008 года. По подсчетам Goldman Sachs, каждый день простоя снижает прибыль Toyota на $73 млн. Honda и Nissan могут терять по $24 млн в день. Снижение бумаг Sony Corp., временно закрывшей 10 заводов и 2 исследовательских центра, достигло 8,9%, Mitsubishi Motors Corp. — 10,9%. Страховая фирма Tokio Marine рухнула в понедельник на 16%. Акции Tokyo Electric Power Co. — крупнейшей энергетической компании Азии, оператора АЭС «Фукусима» — не были допущены к торгам. «Это панические продажи, – говорит рыночный аналитик токийской Cosmo Securities Тосикацу Хориуци. – Пока никто не знает полной картины разрушений и их последствий».

По предварительным оценкам, общий ущерб для японской экономики составит около $47 млрд. Обращения за выплатами к страховщикам могут составить $38 млрд.

«Мы не знаем, сколько времени потребуется производителям, чтобы вернуться в нормальный режим работы, учитывая ситуацию с АЭС», – признается главный стратег токийской SMBC Friend Securities Тасихико Мацуно.

Для стабилизации ситуации Банк Японии пошел на рекордное вливание в кредитно-денежные рынки — 18 трлн йен ($220 млрд):

Также регулятор вынес решение по ставке рефинансирования – она остается на уровне 0–0,1% годовых. Объем фонда, предназначенного для выкупа активов, увеличен с 5 трлн иен до 10 трлн иен ($122 млрд). Эти меры за пределами каких-либо прогнозов, признался ведущий стратег по Японии Morgan Stanley MUFG Securities Такехиро Сато.

Справка

«За неполную рабочую неделю российский фондовый рынок полностью растерял достижения предыдущей недели. Индекс ММВБ снизился на 3,5%, индекс РТС – на 5%», – говорит управляющий директор УК «Флеминг Фэмили энд Партнерс» Юрий Селяндин. Основными причинами для продаж стали внешние новости. Еще до открытия российских торгов рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Греции сразу на три ступени – до В1 с «негативным» прогнозом. Затем, в четверг, то же агентство снизило кредитный рейтинг Испании на одну ступень – до Aa2, перспектива «негативная». Эта новость совпала с сообщением о дефиците торгового баланса Китая, а также о резком снижении объема его экспорта в феврале с 37,7% до 2,4%. К этому добавилась негативная макростатистика из США о росте числа первичных обращений за пособиями безработицы, увеличении дефицита торгового баланса и госбюджета, а также повышение ставок в Южной Корее. «В итоге четверг стал самым неудачным торговым днем для индекса ММВБ за последние 30 торговых сессий», – отмечает эксперт УК «Райффайзен Капитал» Елена Климанова. «Дневной темп снижения индекса РТС в четверг стал максимальным с лета прошлого года», – добавляет аналитик «Промсвязьбанка» Олег Шагов. Аутсайдерами недели стали акции Банка Москвы (-11,37% на ФБ ММВБ) и Распадской (-10,06%). Снижение банковских бумаг спровоцировал конфликт акционеров, вызванный продажей Банка Москвы ВТБ: миноритарии продлили арест 3,88% акций, обратившись с апелляцией в лондонский суд. «Котировки акций Распадской спикировали на неофициальной информации о том, что основные акционеры компании намереваются продать все принадлежащие им акции», – рассказал Шагов.

Российский фондовый рынок также снижается: индекс РТС за 15 минут торгов опустился на 0,12% до 1927,31 пункта. Торги на европейских площадках открылись в «красной зоне»: к 11.55 мск британский FTSE 100 теряет 0,35%, германский DAX –1,75%, французский CAC 40 –0,69%. Среди азиатских индексов падение поддержал гонконгский HangSeng (-0,06%), тайваньский Taiwan TAIEX (-0,56%) и австралийский S&P/ASX 200 (-0,4%). Однако сводный MSCI Asia растет на 0,81%, подталкиваемый вперед китайским CSI 300 (+0,48%) и южнокорейским KRX 100 (+1,44%). «Эти регионы могут получить экономические выгоды от остановки основных промышленных предприятий в Японии, а также выгоды в процессе восстановления японской экономики», — объясняет начальник аналитического департамента ГК «Альпари» Егор Сусин.

«Пессимизм будет преобладать на рынках, особенно после того, как оценят последствия катастрофы в Японии», – прогнозирует руководитель аналитического подразделения «Акмос Трейд» Кирилл Тищенко. Надежды на восстановление российского рынка эксперты связывают с ценой на нефть. «Высокие цены на нефть и значительные притоки денежных средств в фонды, инвестирующие в Россию, позволяют предположить возможность возобновления покупок в среднесрочной, а может быть, и в более близкой перспективе», – говорит управляющий директор УК «Флеминг Фэмили энд Партнерс» Юрий Селяндин.

Но остановка японских компаний вызывает опасение снижения спроса со стороны Японии, занимающей третье место по потреблению нефти в мире после США и КНР. Нефтяные котировки рухнули ниже $100 за баррель.

Справка

В 2011 году рост ВВП Китая должен быть на уровне 8%, такую задачу поставили власти страны на четвертой сессии Всекитайского собрания народных представителей. Инфляцию необходимо сдержать в пределах 4%. «Сейчас цены растут достаточно быстро, инфляционные ожидания усиливаются. Это затрагивает жизненные интересы населения и касается общей обстановки в стране, оказывает влияние на стабильность», — приводятся в докладе слова премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао. В утвержденном бюджете на 2011 год планируется снизить дефицит на 150 млрд юаней (,8 млрд) до 900 млрд юаней (,8 млрд), или 2% ВВП. Китайский бюджет остается социально направленным: по словам министра финансов Се Сюйжэня, около трех четвертей государственных расходов пойдет на объекты и программ, связанных с повышением качества жизни населения страны. «Важно ускорить трансформацию модели экономического развития, всемерно стимулировать инновацию, экономию ресурсов и охраны окружающей среды, чтобы увязывать социально-экономическое развитие с демографическими, ресурсными и экологическими возможностями, повышать уровень всестороннего, гармоничного и устойчивого развития», — говорится в докладе.

Фьючерсы на сырую нефть с поставкой в апреле на Нью-йоркской бирже снизились на 2%, до $99,18 за баррель. Контракты на нефть Brent упали на 2,4%, до $111,16.

Единственной хорошей новостью для фондовых рынков за последние несколько дней можно считать итоги неформального саммита в Брюсселе. Евросоюз договорился о мерах борьбы с долговым кризисом. Лидеры 17 стран-членов «принципиально согласовали основные элементы «экономического пакета», заявил председатель Европейского совета Херман ван Ромпей на итоговой пресс-конференции в Брюсселе в субботу. Одобренный вариант «пакта о конкурентоспособности» предполагает введение единых норм корпоративного налогообложения и повышение ответственности за несоблюдение соотношений макроэкономических показателей. Такие жесткие меры, как повышение пенсионного возраста до 67 лет и отмена индексации зарплат, предложенные Германией и Францией, в «пакт» не вошли. Временный фонд финансовой стабильности решено увеличить с 250 млрд евро до 440 млрд евро. Постоянный механизм финансовой стабильности, который в 2013 году сменит временный, одобрен в размере 500 млрд евро. Греция добилась увеличения срока выплат полученных в кризис кредитов до 7 лет и снижения процентной ставки по ним на один процентный пункт. «Ставка Ирландии пока не может быть понижена», — сказал ван Ромпей. Рынок давно ждёт от властей ЕС конкретных шагов. В понедельник евро подорожал на 0,2%, до $1,3925 за 1 евро.