Цивилизация
Банки продолжают терять прибыль в России. Вслед за Societe Generale, которой был вынужден списать в России нематериальные активы на €525 млн, и OTP Group, прибыль которой упала в первом квартале на 48%, о рекордном сокращении прибыли по итогам первого квартала отчитался ВТБ. Чистая прибыль группы ВТБ за первый квартал составила 400 млн руб. — почти в 40 раз меньше, чем в первом квартале годом ранее. Такая информация содержится в опубликованной отчетности группы по МСФО.
Само по себе снижение прибыли ВТБ было предсказуемым, но такого масштабного падения на рынке не ожидали, говорит один из участников рынка. То, что ВТБ может сильнее других кредитных организаций пострадать от нестабильности, возникшей в результате присоединения Россией Крыма, из-за размеров бизнеса и большого объема зарубежных активов, аналитики «Эксперт РА» предполагали еще в апреле.
Детальный прогноз по снижению прибыли незадолго до публикации отчетности опубликовали аналитики дочерней структуры Сбербанка. Аналитики Sberbank CIB ожидали, что снижение прибыли составит всего 32% — из-за кризиса на Украине и экономической ситуации в России. В соответствии с прогнозом, ВТБ должен был получить убыток на 3 млрд руб. по курсовым разницам, а также сокращение выручки от торговых операций на 6 млрд руб. Однако реальность оказалась еще хуже ожиданий. Из-за девальвации украинской гривны и роста стоимости валютных свопов в первом квартале 2014 года чистый убыток по операциям с иностранными валютами достиг 8,2 млрд руб. Дополнительные комментарии в Sberbank CIB получить не удалось.
«По итогам первого квартала этого года мы продемонстрировали сильную динамику доходов от основной деятельности, а также существенный рост объемов основного бизнеса. В то же время нестабильная ситуация в экономике и геополитическая напряженность оказали существенное влияние на результаты группы в целом и в частности на стоимость риска, вынуждая нас быть более осмотрительными и консервативными в процессе кредитования и формирования резервов», — сообщил глава банка Андрей Костин.
В ВТБ падение объясняют несколькими причинами: повышением ключевой ставки Банка России, увеличением объемов высоколиквидных активов группы, а также снижением доходности по долговым ценным бумагам и розничным кредитам. «В целом, учитывая девальвацию гривны, негативную переоценку украинских ценных бумаг и убытки других подразделений, Украина оказала негативное влияние в первом квартале в сумме около 18 млрд руб.», — сказал зампред правления банка Герберт Моос.
По мнению аналитика ИК «Атон» Ивана Качковского, основной причиной ухудшения финансовых результатов и снижения чистой прибыли стали высокие отчисления на возможные потери по кредитам. «Отчисления в резервы банка возросли в первом квартале текущего года на 116% по сравнению с аналогичным кварталом 2013 года и составили 48 млрд руб.», — сказал журналистам Моос.
Однако инвесторы были разочарованы. После публикации отчетности акции ВТБ упали в цене на Московской бирже, к закрытию сессии падение составило 2,29%.
«Безусловно, акции ВТБ находятся под давлением после публикации слабой отчетности. Оптимизма не добавляет и высокая волатильность квартальных результатов: за рекордной прибылью в четвертом квартале 2013 года последовал столь слабый результат в первом квартале 2014 года», — говорит Иван Качковский. В четвертом квартале 2013 года ВТБ удалось заработать 54,5 млрд руб. (против 30,4 млрд годом ранее), а по итогам года чистая прибыль составила 100,5 млрд руб.
«Все российские банки сейчас себя будут чувствовать не очень хорошо. Экономика явно замедлилась, происходит удорожание риска. Мы увидим плохой первый квартал у большинства банков», — считает старший аналитик БКС Ольга Найденова.
По данным ЦБ, прибыль банков за январь — апрель 2014 года составила 292 млрд руб., что на 9,9% меньше, чем за аналогичный период 2013 года. По мнению Ольги Найденовой, хуже ожиданий отчитаться может даже Сбербанк, поскольку он активно брал деньги в ЦБ для предоставления ликвидности другим банкам на межбанке. Напомним, что ключевая ставка ЦБ в этом году была повышена дважды для борьбы с инфляцией, нормализации ситуации на валютном рынке, но привела также и к увеличению стоимости денег для самих банков и к подорожанию кредитов.
Однако, по мнению аналитиков, во втором квартале банки смогут вздохнуть свободнее. «Ситуация во втором квартале стабилизируется, украинские риски уменьшились и девальвационное давление на качество кредитного портфеля ослабло. Но выросла стоимость фондирования, и привлекать вклады становится тяжелее. Стоимость риска постепенно будет снижаться, но существующие ставки будут тяжелее для бизнеса», — говорит Найденова.
Роста прибыли по итогам года в ВТБ не ожидают. Еще в начале года Костин прогнозировал, что прибыль ВТБ за 2014 год должна остаться на уровне прошлого года и составить 100 млрд руб. Чтобы достичь приемлемого финансового результата, в ВТБ продолжат сокращать персонал. На этот раз 15-процентное сокращение коснется корпоративно-инвестиционного бизнеса группы. Вместе с тем на Питерском форуме Костин сообщил о намерении получить субординированный кредит — в том случае если уже имеющийся у ВТБ суборд ВЭБа удастся перевести в капитал первого уровня. «Мы также планируем дополнительно субординированный кредит, который хотим получить на рынке», — сказал Костин. По его словам, кредит планируется привлечь на азиатских и арабских рынках. Подробностей Костин не сообщил.
