Цивилизация
Бинбанк Михаила Шишханова (ему принадлежит 97,96% акций) достиг договоренностей о покупке 100% акций Москомприватбанка — «дочки» Приватбанка украинского бизнесмена Игоря Коломойского. Сумма сделки составила 6 млрд руб. Покупка Москомприватбанка будет осуществляться за счет денежных средств и украинских активов основного акционера Бинбанка Михаила Шишханова; какие это активы, в банке не уточняют.
Приватбанк является крупнейшей частной кредитной организацией в украинской банковской системе. Однако из-за политического конфликта России и Украины у его российской «дочки» возникли проблемы. С марта в Москомприватбанке работала временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ), при этом банк продолжал выполнять свои обязательства перед вкладчиками. За несколько дней до этого Коломойский публично оскорбил российского президента из-за событий в Крыму, после чего сам Путин назвал Коломойского «уникальным проходимцем», который смог обмануть самого Романа Абрамовича.
В этой ситуации Михаил Шишханов через дружественный банк «Тройка-Д» обратился в АСВ с предложением о приобретении банка. В кулуарах съезда Ассоциации российских банков Шишханов заявил о том, что переговоры по сделке заняли две-три недели. «В АСВ я обратился, учитывая не совсем здоровую ситуацию вокруг Москомприватбанка, но не в самом банке. Хотя у него были проблемы с ликвидностью, я попросил АСВ меня поддержать в этой сделке с ликвидностью и на возможные потери по инфраструктуре и развитию инфраструктуры», — сообщил он (цитата по banki.ru).
В результате агентство приняло решение выделить Бинбанку кредит на 12 млрд руб. Как следует из пресс-релиза АСВ, средства будут направлены на поддержание ликвидности Москомприватбанка, а также на реализацию проекта по созданию самостоятельной IT-инфраструктуры кредитной организации (сейчас она завязана на материнский банк). Однолетний кредит на 3 млрд руб. под 6,5% годовых будет направлен на покрытие дефицита краткосрочной ликвидности Москомприватбанка, четырехлетний заем на 9 млрд руб. под 4% должен поддержать долгосрочную ликвидность банка. В пресс-службе Центробанка от комментариев отказались, предложив обратиться за комментариями в АСВ. Сотрудник АСВ для разъяснений по сумме кредита был недоступен. Связаться с Игорем Коломойским и его представителями «Газете.Ru» не удалось.
Как следует из пресс-релиза АСВ, временной администрации АСВ удалось выявить в банке существенные операционные риски, которые связаны с влиянием украинской структуры. По словам руководителя отдела рейтингов кредитных институтов рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислав Волкова, введение временной администрации АСВ может быть связано с предоставлением кредитов, выданных, согласно отчетности, зарубежным банкам. Вероятнее всего, банк предоставлял кредиты материнской структуре, говорит топ-менеджер одного из крупных российских банков.
В пресс-службе Бинбанка «Газете.Ru» сообщили, что Москомприватбанк продолжает работать как самостоятельное юридическое лицо, но при этом бренд Бинбанка также будет использоваться в работе. Возможность дальнейшей интеграции бизнеса будет рассмотрена акционером, и окончательное решение будет принято к июлю 2014 года. Данная сделка была заключена в рамках стратегии по расширению розничного бизнеса. «Приобретается не просто банк. Мы получаем широкую сеть офисов, банкоматов и POS-терминалов, клиентскую базу, карточный бизнес, кредитный портфель. Кроме того, Бинбанк получает длинные и дешевые средства от АСВ в размере 12 млрд руб.», — отметили в пресс-службе.
Москомприватбанк работает в 31 субъекте Российской Федерации, региональная сеть насчитывает три филиала и 220 отделений, банк имеет примерно две тысячи банкоматов и девять тысяч POS-терминалов.
Аналитики считают сделку в целом удачной для всех сторон. «Для Бинбанка это хорошее приобретение: они смогут расширить бизнес, и если они уверены в качестве активов, то это хорошее приобретение», — прокомментировал сделку партнер BDO Денис Тарадов. «Такое приобретение позволит Бинбанку укрепить свои позиции в маржинальном ритейловом сегменте, нарастить свой потенциал генерации прибыли (в том числе за счет трансграничных комиссионных операций, которые Москомприватбанк может сохранить по инерции) и ускорить реализацию своей амбициозной долгосрочной стратегии», — говорит аналитик по кредитному анализу ИК «Атон» Ринат Кирдань.
В банке заверяют, что сделка была совершена по рыночной цене. Однако некоторые аналитики говорят о том, что Коломойскому переплатили. «Последние сделки проходили по цене ниже капитала», — говорит аналитик «ВТБ Капитал» Михаил Шлемов. Данная сделка прошла по стоимости капитала, который составлял 4,5 млрд, но учитывался и субординированный кредит в 1,2 млрд руб. «По идее банк должен был быть продан за 4,5 млрд руб., если судить по основному капиталу, а его продали за 6 млрд. Субординированный кредит обычно учитывается в капитале, но не учитывается в составе собственных средств», — отмечает аналитик компании «Совлинк» Ольга Беленькая.
Таким образом, цена была завышена, и вмешательство АСВ позволяет Коломойскому выручить за банк больше, чем он мог в других условиях.
Как отмечает аналитик ФК «Уралсиб» Наталья Березина, банк балансирует на грани прибыли: в 2013 году банк заработал, при этом три из четырех кварталов были убыточны, а по результатам 2012 года банк и вовсе продемонстрировал убытки. «При убыточном мультипликаторе цена выше капитала не очень справедлива», — отмечает Березина. Однако у банка есть хорошая бизнес-модель: при розничном портфеле 24,6 млрд руб. портфель кредитных карт составляет 22 млрд, а это прибыльное направление для бизнеса. Основная причина низкой прибыльности – большие операционные расходы. Очевидно, что на этой проблеме и предстоит сконцентрироваться новому собственнику.
Ранее владелец Бинбанка Михаил Шишханов проявлял повышенный интерес к негосударственным пенсионным фондам, купив в ноябре прошлого года свой третий фонд «Образование и наука» (до этого он стал совладельцем небольшого НПФ «Доверие» и купил НПФ «Европейский»), а группа БИН, помимо финансовых услуг, успешно развивает девелоперский бизнес. В конце 2013 года она стала крупнейшим игроком на рынке складской и индустриальной недвижимости.
