Цивилизация
Во вторник вечером банковский рынок всполошила информация о том, что ЦБ разослал подопечным банкам рекомендацию закладывать в стресс-тесты валютный курс на уровне 100–120 руб. за доллар.
Об этом сообщило Reuters со ссылкой на зампреда правления банка «Возрождение» Андрея Шалимова. По словам Шалимова, которого цитирует агентство, «регулятора волнует, какие банки могут принять меры, если что, и насколько это «если что» может быть велико».
«Он протестировал, например, валютную ликвидность у банков... курс — недружелюбный (закладывался), 200 рублей (за доллар) пока не просили, но трехзначную цифру попросили прикинуть», — пишет Reuters.
По его словам, ЦБР больше волновал размер потенциальных валютных долгов банков и могут ли они их вернуть.
Опрошенные «Газетой.Ru» банкиры сказали, что не получали от регулятора подобных рекомендаций.
В ЦБ же сообщили, что на самом деле интересовались у кредитных организаций структурой и объемами валютных требований и обязательствами.
«Целью сбора данных является оценка достаточности валютной ликвидности в краткосрочной и среднесрочной перспективе с точки зрения способности банков обслуживать внешние долги», — говорится в сообщении пресс-службы регулятора. Cтресс-тестов на чувствительность к курсу рубля регулятор, согласно официальному комментарию, не предлагал. Соответственно, не предлагал в качестве условия значения курса рубля, в том числе и трехзначные.
Однако в любом случае сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что регулятор прощупывает систему на предмет устойчивости во время валютных штормов.
По словам генерального директора Национального рейтингового агентства Виктора Четверикова, в подобной ситуации нет ничего необычного. Стресс-тесты проводятся для определения устойчивости кредитных организаций в ситуациях, существенно отличающихся от нормальных условий функционирования.
«Банки и сами заинтересованы в том, чтобы знать свои слабые стороны на тот случай, если складываются экстремальные обстоятельства, — говорит Четвериков. — Обычно подобная информация поступает в кредитные организации не в виде предписания, а в виде рекомендации».
Зампредправления Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин подтверждает, что это обычная практика. Даже если бы регулятор просил закладывать в стресс-тестирование трехзначные курсы валют, в этой просьбе нет прямого указания на то, что ЦБ считает эти курсы вероятными на ближайшую перспективу.
Стресс-тест — рутинная процедура, которую регулярно проводят регуляторы во всех развитых странах. Ее цель — попытаться определить слабые места, риски системы и отдельных ее частей с целью предотвращения воздействия этих рисков на всю систему. В большинстве западных стран результаты банковских стресс-тестов привлекают всеобщее внимание, широко обсуждаются в прессе.
Однако в России практика немного иная. По словам представителей рынка, ЦБ ввел такие тесты в систему около 10 лет назад. Но они никогда не становились предметом пристального внимания вне банковского сообщества.
«В стабильной ситуации эта информация не вызвала бы интереса, — считает главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин. — Но когда валютный рынок штормит так, как в последние дни, включается психологический момент. Новизна ситуации побуждает людей волноваться».
По словам эксперта,
подобное стресс-тестирование проводилось зимой 2014 года, когда наблюдалась первая серьезная просадка рубля.
Напомним, что 16 декабря, в «черный вторник», на Московской бирже курс американской валюты достигал 80 руб. за доллар, а курс евро превысил отметку в 100 руб.
В понедельник, 24 августа, стоимость барреля Brent упала более чем на 5%, приблизившись к $42, российские фондовые индексы резко снизились, а курс рубля упал до многомесячных минимумов. Динамика падения с декабрем была схожей. В ходе торгов курс евро поднимался выше отметки 83,6 руб., а доллар дорожал до 71,6 руб. Во вторник рубль частично отыграл потери. Официальный курс ЦБ на завтра 69,9 руб. за доллар и 80,7 руб. за евро.
Часть экспертов считает, что никакое анкетирование и никакие стресс-тесты не могут гарантировать того, что в системе в решающий момент не образуется фатальная брешь.
«Объективно ни качество валютных заемщиков, ни поведение контрагентов по срочным валютным сделкам при таких цифрах не оценить, — говорит банкир, пожелавший остаться инкогнито. — Возьмем 1998 год. Нерезиденты тогда считали, что их форвардными контрактами захеджированы риски при вложениях в ГКО. Чем все это кончилось — напоминать не надо».
