Цивилизация
Американская корпорация General Electric договорилась о продаже Совкомбанку своего дочернего ДжиИ Мани банка (GE). Об этом говорится в сообщении Совкомбанка.
Сумма сделки не разглашается. Предполагается, что закрытие ее произойдет сразу после получения необходимых согласований ФАС и ЦБ. Затем все офисы ДжиИ Мани банка будут переведены на единый бренд Совкомбанка. Банк обещает после закрытия сделки выполнить в полном объеме все обязательства перед клиентами ДжиИ Мани банка.
GE давно пытался уйти с банковского рынка России. В числе потенциальных покупателей российского актива ранее назывались и банкир Игорь Ким и НПФ «Благосостояние». При этом банк не первый из череды иностранных игроков, которые после кризиса 2008–2009 годов заявили о своем желании полностью или частично свернуть бизнес в РФ.
В их числе оказались Svenska Handelsbanken, Santander, HSBC, Barclays, WestLB, Morgan Stanley, Swedbank. Причины, которые толкали банки на такой шаг, были самыми разными, от проблем в материнской структуре до усиливающейся конкуренции в России со стороны госбанков.
По мнению экспертов, ДжиИ Мани банк толкнули на этот шаг внутренние сложности. «Количество активов под управлением финансовой «дочки» GE, компании GE Capital, должны снизиться к концу 2014 года в два раза по сравнению с тем, что было во время кризиса, то есть примерно до $300 млрд. Компания больше не хочет полагаться на свою финансовую «дочку», поскольку ее результаты во время кризиса разочаровали инвесторов из-за падения в цене рискованных активов», — говорит Сергей Ковжаров, управляющий активами компании Aforex. По его словам, несмотря на быстрое развитие розницы в России, GE был лишен свободы маневра из-за неопределенности в головном офисе и проигрывал рыночную долю. Именно поэтому эксперты считают, что уход банка с российского рынка — это запоздалый итог финансового кризиса в Штатах.
Избавившись от непрофильных активов, компания сможет сосредоточиться на своей основной деятельности. Так,
согласно стратегии развития GE, General Electric хочет, чтобы доходы от ее основного — индустриального — бизнеса составляли порядка 70% прибыли компании, тогда как в прошлом году на этот блок пришлось 54%, а остальное — от деятельности GE Capital, —
отмечает управляющий директор «БКС Форекс» Павел Андреев. «Компания хочет вернуться к своим истокам и сосредоточиться на выпуске промышленных товаров», — добавляет он.
Дмитрий Гусев, председатель правления Совкомбанка, пояснил «Газете.Ru», что «ДжиИ Мани банк — прекрасная платформа для трансформации Совкомбанка из мультирегионального в полностью федеральный банк». «Совкомбанк получает большое количество новых клиентов и доступ к передовым банковским технологиям банка, используемым по всему миру, — подчеркивает Гусев. — Мы заинтересованы в сохранении лучших продуктов банка и адаптации их к нашей целевой клиентской аудитории. В частности, в сегменте кредитных карт у ДжиИ Мани банка есть очень сильная экспертиза». По его словам, переговоры шли в течение последних месяцев и цена сделки учитывает время и ресурсы, требуемые для интеграции банков.
Сделка может оказаться действительно выгодной для Совкомбанка. Бизнес-модели кредитных учреждений довольно схожи.
Так, на конец 2012 года, по данным отчетности по МСФО, основу кредитного портфеля Совкомбанка (85%) составляли розничные кредиты, большинство из которых приходилось на потребительские займы. При этом портфель корпоративных кредитов банка сокращался, а розничный вырос на 87%. «ДжиИ Мани банк — банк, специализирующийся на предоставлении необеспеченных потребительских кредитов и кредитных карт.
«Синергию может дать расширение географии бизнеса (отделения ДжиИ Мани банка есть в городах-миллионниках — Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Казани, Екатеринбурге, Краснодаре, Новосибирске, Самаре, Ростове-на-Дону, Челябинске), в то время как разветвленная сеть Совкомбанка в основном охватывает небольшие города и сельскую местность (хотя есть и пересечения)», —
говорит заместитель руководителя аналитического департамента «Совлинка» Ольга Беленькая.
Впрочем, как отмечают аналитики, по рентабельности бизнеса Совкомбанк сильно превосходит ДжиИ Мани банк. «Совкомбанк на удивление рентабельный банк. 5,6% — рентабельность активов, 54,5% — рентабельность капитала за девять месяцев 2013 года. Это существенно выше, чем у ДжиИ Мани банка, и в 2–2,5 раза выше, чем в среднем по рынку. Среди российских банков Совкомбанк занимает 14-е место по рентабельности капитала, тогда как ДжиИ Мани банк — только 277-е», — отмечает начальник аналитического управления БКФ Максим Осадчий.
По его словам, банк мог быть продан за один капитал. «Его капитал по РСБУ на 1 октября 2013 года составил 9,1 млрд руб., тогда как капитал самого Совкомбанка — 12,5 млрд руб.», — объясняет Осадчий.
Впрочем, цена сделки могла быть и ниже. Так, возможно, Совкомбанку придется замещать фондирование, которое ДжиИ Мани банк ранее получил от материнской организации в виде депозитов от компаний-нерезидентов и финансовых организаций. Причем эта сумма, по оценкам экспертов, может составлять около $400 млн, то есть около половины всех пассивов банка.
