Подписывайтесь на Газету.Ru в Telegram Публикуем там только самое важное и интересное!
Новые комментарии +

«Металлоинвест» тянет на хорошую оценку

«Металлоинвест» готовится к IPO

Долгожданное IPO компании Алишера Усманова «Металлоинвест» может состояться уже этой осенью. Эксперты считают, что решение провести IPO именно сейчас продиктовано желанием узнать, во сколько оценит компанию рынок, и подготовиться тем самым к ее вероятному объединению с «Норникелем».

Холдинг «Металлоинвест» в октябре готовит IPO на Лондонской фондовой бирже, сообщил агентству «Интерфакс-АФИ» источник в банковских кругах. Планируется, что лид-менеджерами выступят Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank и «Ренессанс Капитал». Источники газеты «Ведомости» утверждают, что компания разместит 25% своих акций. Компания продаст, по словам газеты, 10% акций, еще 15% пропорционально долям разместят нынешние акционеры.

В самой компании еще в феврале говорили, что готовятся к IPO, но не называли сроков. «Мы действительно готовим компанию для выхода на IPO. Когда акционеры сочтут нужным, мы будем готовы очень быстро», — говорил гендиректор «Металлоинвеста» Максим Губиев. Сейчас в «Металлоинвесте» сообщили, что не имеют права комментировать эту информацию.

Помимо IPO, с февраля этого года компания вынашивает идею объединения с крупнейшим производителем «Норильским никелем».

Между тем в самом «Норникеле» в апреле сменился один из основных акционеров: блокпакет Михаила Прохорова перешел к компании Олега Дерипаски «Русал».

Возможно, решение провести IPO именно сейчас продиктовано желанием узнать, во сколько оценит рынок компанию, и подготовиться тем самым к вероятному объединению с «Норникелем».

Кроме того, не исключен и вариант трехстороннего объединения «Норникеля», «Металлоинвеста» и «Русала» и создания мирового металлургического гиганта с капитализацией около $150 млрд.

Аналитики называют решение провести IPO логичным. «Компания давно уже готовится к IPO, по крайней мере, год-полтора идут подготовительные работы», — говорит аналитик Альфа-банка Максим Семеновых. «Алишер Усманов, видимо, был недоволен оценкой стоимости компании в размере около $20 млрд, которая была дана «Норильским никелем», — предполагает аналитик «Финама» Алексей Сулинов. IPO станет неким инструментом увеличения капитализации компании с тем, чтобы затем провести сделку с «Норникелем» на более выгодных условиях, считает аналитик. Но даже если планам не суждено сбыться, и объединения не состоится, высокие цены на железорудное сырье могут сделать размещение акций успешным. «Есть смысл размещаться именно сейчас», — говорит Сулинов.

Акционеры «Металлоинвеста» считают, что компания должна стоить дороже, нежели она была предварительно оценена для сделки с «Норникелем», сообщает аналитик Альфа-банка. Максим Семеновых оценивает «Металлоинвест» в $25-30 млрд, капитализация компании, по его мнению, может составить $20-25 млрд. В феврале Губиев обещал, что к концу 2008 года цена компании будет не меньше $30 млрд.

На сегодняшний день слияние «Норникеля» наиболее вероятно именно с «Русалом», считает аналитик Альфа-банка. Очевидно, что «Русал» уже сделал мощный шаг к объединению и заинтересован в продолжении переговоров.

Вариант трехстороннего объединения, тем не менее, сохраняется, верят эксперты. Металлургические компании хотят при текущих ценах на железную руду инвестировать в сырье, диверсифицироваться и укрупняться. Бразильская Vale, например, имеет в портфеле активов помимо цветных металлов и железорудное сырье. Тенденция к консолидации подтверждается и сделками в мировой металлургической отрасли: до сих пор продолжаются переговоры о создании $350-миллиардной компании между горнорудным гигантом BHP Billiton и его меньшим конкурентом Rio Tinto.

Новости и материалы
В Киргизии запретили электронные сигареты
Под Смоленском юноша попытался устроиться на удаленную работу и лишился сбережений
В Киеве частично прекратила работу система оповещения о воздушной тревоге
Первый гол Головина в сезоне принес «Монако» победу в чемпионате Франции
Студентка из Москвы слетала в Нижневартовск, чтобы отдать мошенникам почти миллион рублей
Фетисов сравнил Кубок Первого канала с Матчем всех звезд НХЛ
Поисковики нашли два советских самолета времен ВОВ под Новгородом
На Украине разрабатывают для молодежи новый формат контракта с ВСУ
Москвичка лишилась жилья и передала мошенникам 25,6 млн рублей
Москвич изнасиловал знакомую, а потом обокрал ее на 80 тысяч рублей
Сафонов попал в стартовый состав «ПСЖ» на матч чемпионата Франции
В Британии испугались, узнав о скорости полета «Орешника»
Гетц заявил, что не вернется к работе в конгрессе
39-летнюю Екатерину Варнаву высмеяли за волосатые туфли: «Подкрадули мечты»
Пашинян оценил отношение армян к сближению с ЕС
Петербуржец пришел в кафе и угрожал взорвать там боевую гранату
В Менделеевске главу УК оштрафовали за 300 пропущенных звонков от жильца
Бербок объявила о разводе с мужем
Все новости