Груз санкций: как ЦБ спасает рубль
Как рубль реагирует на санкции США
На этом мы завершаем нашу онлайн-трансляцию. Хорошего вечера!
К вечеру страсти на Московской бирже поутихли. Доллар по сравнению с уровнем открытия подорожал на 15 копеек до 68,18 руб. Европейская валюта, наоборот, подешевела на 10 копеек и торгуется по 78,79 руб.
Сама Джордж считает «уместным» еще два повышения ставок до конца 2018 года, а также еще несколько в 2019 году. В целом, ФРС стремится поднять ставку примерно до 2,5-3%. Сейчас диапазон ставок ФРС находится на уровне 1,75-2%. Ранее на этой неделе Трамп заявил, что «не в восторге» от политики повышения процентных ставок
Федеральная резервная система должна продолжить повышение процентных ставок в этом году и, возможно, в следующем, несмотря на недовольство президента США Дональда Трампа ужесточением денежно-кредитной политики, заявила в интервью интервью телеканалу Bloomberg TV президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж.
«Завтра все внимание на саммит Центральных Банков в Джексон Холле. ФРС США подтвердила намерение повысить процентную ставку в протоколах с последнего заседания, в пятницу инвесторы будут ждать новых сигналов от американского регулятора. Сейчас участники рынка оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 93,6%, - отмечают в «Алор брокере». - Если новых «ястребиных» сигналов не будет, то у рубля есть шанс закончить неделю в паре с долларом ниже 68».
«Нам может помочь только то, если цены на нефть резко пойдут вверх или сильно изменится санкционная тональность», - считает Орлова.
В пятницу, 24 августа, должна состояться встреча помощника президента Андрея Белоусова с представителями крупного бизнеса. Ранее Белоусов выступил с идеей изъять сверхдоходы ряда компаний для финансирования социальных программ. Правительство, в том числе Минфин и Минпромторг, выступили против этой идеи. «Если будут плохие новости с этой встречи, то отток капитала может только усилиться. В ближайшее время будут погашения по внешним долгам, и сейчас возможность их рефинансировать у компаний крайне ограничена. Соответственно, это будет оказывать давление на курс», - отмечает главный экономист «Альфа-банка» Наталья Орлова.
«После объявления ЦБ (о прекращении закупок валюты на внутреннем рынке для Минфина - ред.) курс доллара США практически одномоментно просел до 67,7 руб./$, что является лишним доказательством несвоевременности решения о возобновлении покупок валюты - рубль находился в крайне неустойчивом состоянии после серии спекулятивных атак и оставался чувствительным к негативным факторам воздействия. Теперь, когда влияние этого негативного фактора устранено, рубль, наконец, сможет попытаться «заякориться» в районе 66-67 за 1$. Об укреплении рубля в условиях усиления санкционного режима пока, наверное, стоит забыть», - говорит Анастасия Соснова, аналитик ИК «Фридом Финанс».
Продержался рубль несколько часов в «зеленой» зоне, и будет. Доллар стоит уже 68,16 руб., евро - 78,9 руб.
Угрозы для бизнес сохраняются, в том числе по части иностранных банков, отмечает глава «Опоры России» Александр Калинин. Он вспомнил, как в прошлом году «дочке» российского предприятия британские банки отказывали в открытии счета несколько месяцев. «Это явное нарушение законов, фактически препятствие принципам свободной торговли», - рассказал Калинин. Такие жалобы есть и сегодня, и это «игра не по правилам».
За неделю международные резервы России снизились на $5,4 млрд, сообщил Центральный банк. На 17 августа они составили $452,2 млрд против $457,6 млрд на 10 августа. Международные резервы сократились на 1,2% «в результате отрицательной переоценки», пояснил регулятор.
Позже появилась информация, что и Detsche Bank совсем не то имел в виду, а направленное в Россию письмо-опросник является стандартной процедурой. «Этот опросник не предполагает принятия каких-либо мер в отношении России, которая остается для банка одним из стратегических рынков», — цитирует ТАСС источник в банковской сфере. Он подчеркнул, что в отношениях банка с Россией ничего не поменялось.
Кстати, позже швейцарский банк Credit Suisse опроверг заморозку счетов россиян на $5 млрд, заявив, что просто перевели их в режим хранения. Это свидетельствует о том, что ограничения все же были введены, но банк не хочет растерять всю клиентуру среди состоятельных россиян.
Однако действия финансовых институтов все же не стоит трактовать, как готовность Европы ужесточать санкционный режим против России. «Европа сейчас не последует за Америкой в части санкций с учетом торговой политики Штатов», - говорит эксперт Международного института гуманитарно-политических исследований Владимир Брутер. Более того, он сомневается, что Брюссель пойдет на эскалацию конфликта с Россией. «Европейских санкций придется ждать долго, а может быть не удастся дождаться и вовсе», - считает он.
А сегодня ночью стало известно, что лондонское отделение Deutsche Bank запросило у правительства России дополнительные сведения для идентификации — это считается стандартной процедурой, применяемой к клиентам. Но кабмин на запрос не ответил, и банк по идее вправе разорвать отношения с Россией.
А пока США медлят с санкциями, на европейском фронте тоже не все спокойно. Так, вчера агентство Reuters сообщило, что один из крупнейших банков Швейцарии Credit Suisse заморозил примерно 5 млрд швейцарских франков на счетах, связанных с Россией. Два других швейцарских банка — UBS и Julius Baer — заявили, что также соблюдают международные санкции, однако других деталей не сообщили.
Ранее пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков разъяснил, чем будет руководствоваться российская сторона при ответе на антироссийские санкции США. «Пока говорить преждевременно о какой-то конкретике, но, естественно, руководствоваться в первую очередь будут интересами России», — сказал Песков.
«Аккомпанировать такой встрече санкциями было бы совсем неверно. Американцы взяли паузу, чтобы посмотреть, как пройдет встреча», - считает Владимир Брутер, эксперт Международного института гуманитарно-политических исследований. При этом он не считает, что США и вовсе откажутся от санкций. «Трампу это выгодно. И он на этом пытается играть, делая вид, что еще больший сторонник сдерживания России, чем демократы», - говорит эксперт.
А США все никак не объявляют санкции по делу Скрипалей. Одна из возможных причин промедления США - встреча секретаря российского Совета безопасности Николая Патрушева и советника американского президента по нацбезопасности Джона Болтона. По словам пресс-секретаря Дмитрия Пескова, Патрушеву и Болтону нужно определить те темы, по которым российская и американская стороны готовы вести диалог. Он заметил, что в настоящее время наблюдается дефицит такого желания со стороны США. При этом, Песков заверил, что поездка Болтона в Киев не относится к вопросам российско-американской повестки.
Объявление ЦБ об уходе с рынка пока помогает рублю укрепляться. Текущие котировки ниже уровня предыдущего закрытия. Доллар стоит 67,8 руб., евро - 78,5 руб.
Сейчас США поднимают резервную ставку и вводят санкции, заградительные пошлины с целью привлечь капиталы в свою экономику, и капиталы бегут из развивающихся стран в США и некоторые другие страны. «Рубль в этом тренде движется вместе с лирой, бразильским реалом и другими валютами», - комментирует Шустов. «Поэтому его не спасут словесные интервенции властей или даже валютные интервенции: кэрри-трейдеры, несколько лет зарабатывавшие на разнице ставок в России и в развитых странах, сейчас выводят капиталы из рубля и рублевых активов и переводят в валюту», - заключает он.
«Рубль — это не какая-то уникальная валюта со своей судьбой. Он относится к валютам развивающихся стран, которые в своем неустойчивом экономическом росте все время испытывают девальвации, кризисы. В России это происходит примерно раз в 7-10 лет, но с ростом глобализации эти циклы укорачиваются», - говорит гендиректор компании «Мани Фанни» Александр Шустов.
В Минфине прокомментировали прекращение закупок валюты Центральным банком на внутреннем рынке. «Решение ЦБ не повлияет на выполнение плана закупок валюты в рамках бюджетного правила, - сказал представитель министерства в ответ на запрос «Газеты.Ru». - При этом источники валюты для пополнения счета Федерального Казначейства ЦБ определяет самостоятельно».
Рубль пошел в рост! Доллар подешевел к предыдущему дню на 22 копейки до 67,8 руб., евро - на 35 копеек до 78,55.
«Скупка золота является обособленным действием правительства и направлена на снижение санкционных рисков для российских активов», - говорит Рожанковский. Скупка золота может снизить стоимость золото-валютных резервов в долларах, т.к. доллар растет быстрее, чем золото. В конечном итоге, «покупка золота будет способствовать лучшей сохранности активов, обеспечивающих стоимость рубля, и по этой причине также средне- и, тем более, долгосрочно – вещь очень позитивная».
«Скупка валюты происходит согласно бюджетному правилу. Это осуществляется, в конечном итоге, для сглаживания курсовых колебаний рубля, хотя формально валюта идет на пополнение резервов Минфина», - поясняет эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский. По его словам, скупка валюты краткосрочно негативна для рубля, но среднесрочно – позитивна. Поэтому в более дальнем горизонте эффект нейтральный.
Ранее многие эксперты связывали ослабление национальной валюты именно с действиями Центрального банка. «Единственным правдоподобным объяснением ослабления национальной валюты является выход Минфина на малоликвидный августовский рынок с увеличенными покупками долларов и евро в рамках бюджетного правила», - комментировал аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов.
На новостях о том, что ЦБ не будет скупать валюту для Минфина больше месяца, рубль немного пришел в себя. Доллар торгуется уже по 68,26 руб., евро - по 78,95 руб.
В сообщении регулятора также сказано, что «Банк России отслеживает ситуацию на финансовом рынке и имеет достаточно инструментов, чтобы предотвратить угрозы для финансовой стабильности».
Вот это поворот! Центральный Банк принял решение не покупать валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 23 августа до конца сентября. «Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков. Решение о возобновлении покупки иностранной валюты в рамках выполнения механизма бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках, которая будет наблюдаться в течение сентября 2018 года», - говорится в сообщении регулятора.
22 августа министр Максим Орешкин сказал, что текущий курс рубля связан с «экстраординарным временным оттоком капитала». Он также предположил, что рубль в ближайшие 12 месяцев будет слабее прежних ожиданий.
Курс евро приближается к 80 рублям. Сейчас европейская валюта торгуется у отметки в 79,72 руб. Дневной максимум пока 79,77 руб. за евро.
Курс доллара превысил 69 рублей впервые с апреля 2016 года, об этом свидетельствуют данные торгов.
Это выше заявленного Минфином ежедневного плана в 16,7 миллиарда рублей. Превышение таргета связано с тем, что регулятор ранее брал паузу в несколько дней в закупке валюты, чтобы избежать дополнительного давления на рубль. Всего на покупку валюты с 7 августа по 6 сентября 2018 года Минфин должен потратить 383,2 миллиарда рублей по сравнению со 347,7 миллиарда рублей месяцем ранее. Этот фактор будет дополнительно давить на рубль в ближайшие недели.
Ранее регулятор 20 августа регулятор провел две интервенции на сумму по 17,5 млрд рублей в рамках бюджетного правила.
Банк России, между тем, наращивают покупку валюты. Расчетами 22 августа регулятор закупил на внутреннем рынке валюту в интересах Министерства финансов на 20,1 млрд. руб. Об этом сообщается в материалах на сайте ЦБ.
Таким образом, курс американской валюты сегодня уже обновил максимум с начала 2018 года. Предыдущий максимум был установлен 13 августа и составлял 68,66 рубля.
Ситуация на Московской биржи сейчас следующая. Доллар торгуется у отметки 68,73 руб.. При этом на максимуме американская валюта доходила до 68,96 руб. Евро стоит 79,38 руб. Текущий дневной максимум - 79,65 руб.
Впрочем, Купцикевич не исключает, что спекулянты могут довести текущее ралли до конца уже завтра. «Фактически мы не получаем какой-то новой порции значимого негатива, что позволяет считать текущее движение рубля в большей степени спекулятивным. Рынок отыгрывает вводимые санкции, а также реагирует на информацию о покупках валюты для Минфина», - отмечает он.
Пока складывается ощущение, что рубль сегодня сможет протестировать «круглые» уровни 70 за доллар и 80 за евро. Хотя некоторые аналитики стараются не терять оптимизм. «Российская валюта может избежать существенной импульсивной реакции. Вчерашнее ослабление рубля выглядит несколько избыточным. Вполне вероятно, что российская валюта сумеет перебороть осторожность рынка и пережить некоторый импульс роста, по крайней мере, в рамках фиксации прибыли от сильного движения накануне», - полагает аналитик финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич.
При этом накануне стало известно, что Банк России резко увеличил объемы закупки золота для своих золотовалютных запасов. Так, в июле ЦБ закупил 26,1 тонны золота — рекордный объем за последние девять месяцев. Закупки связаны с желанием России защититься на случай новых американских санкций, написало агентство Bloomberg.
На фоне сигналов о возможном повышении Федрезервом ставки дешевеет золото, которое накануне пробило отметку в $1,2 тыс. - впервые с 10 августа. Сейчас тройская унция металла торгуется ниже этого значения.
На виток взаимных претензий, который может снизить спрос на нефть США, уже отреагировали трейдеры. После вчерашнего роста нефть дешевеет. Сейчас баррель Brent торгуется у отметки в $74,5.
При этом Федрезерв всерьез обеспокоен торговыми проблемами. США и Китай ввели новые пошлины на двусторонний импорт на товары стоимостью $16 млрд в разгар переговоров, которые должны были сгладить конфликт. Китай заявил, что подаст жалобу на новые американские рестрикции во Всемирную торговую организацию.
Кажется, что все против рубля. Так, доллар укрепляется по отношению к большинству мировых валют после публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы. Согласно нему, не остается сомнений, что в сентябре ФРС повысит ставку. Сейчас она составляет 1,75-2% годовых. В 2018 году американский регулятор поднимал ставку уже два раза — в марте и июне.
Индекс Мосбиржи на открытии торгов снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущей сессии на 0,07%, до уровня в 2295,43 пункта. Индекс РТС опустился на 0,22 % и составил 1062,97 пункта.
Между тем, открылись торги на Московской бирже. И ничего хорошего там для рубля не происходит. Доллар подорожал на 30 копеек до 68,31 руб. Евро все увереннее чувствует себя за отметкой 79 рублей.
Представители администрации США говорили, что санкции будут опубликованы ориентировочно 22 августа, хотя точной даты не называли. Однако на сайте официальной газеты правительства США Federal Register описания новых санкций, которые вступают в силу с момента публикации, не появились.
Эти санкции включают в себя запрет на сотрудничество в некоторых сферах, включая нефтехимическую и товары двойного назначения.
Рубль падал в ожидании новых санкций США против России из-за «дела Скрипалей». Объявление об этих ограничительных мерах вызвало панику на рынке 9-10 августа и привело тогда к падению рубля примерно на 6%.
При этом в течение предыдущей торговой сессии основные зарубежные валюты брали психологические отметки. Так, доллар достигал вчера максимального значения в 68,45 руб. Евро в ходе торгов превысил 78 рублей. Однако после этого евро поднялся до 79 рублей.
Предыдущий торговый день «деревянный» закончил в «красной» зоне. Доллар по итогам торгов показал результат 68,03 руб., прибавив по сравнению с днем ранее 76 копеек. Евро вырос на 1,05 руб. до 78,9 руб.
Доброе утро, уважаемые читатели. Рубль продолжает лихорадить на новостях о санкциях США. Как уже введенных, так и только анонсируемых. За «американскими горками» рубля «Газета.Ru» следит в онлайн-трансляции.