Доллар слишком дорог: Россия скупает золото
Российский рубль снова провалился из-за ожидания новых американских санкций
На этой не слишком оптимистичной ноте мы заканчиваем нашу онлайн-трансляцию. Но продолжаем держать руку на пульсе и ждем новостей из-за океана.
Санкции не дадут экономике России разогнаться. Согласно последнему консенсус-прогнозу 23 экономистов, который в августовском бюллетене «Комментарии о государстве и бизнесе» представил институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, ВВП России вырастет в этом году на 1,7%. С учетом повышения НДС, пенсионной реформы и американских санкций, темпы роста экономики не превысят 2% вплоть до 2024 года.
Денис Мантуров заявил также в интервью телеканалу «Россия 24», что Россия рассматривает переход на расчеты в национальных валютах как ответ на новые санкции Соединенных Штатов против России. Министр подчеркнул, что риски из-за новых американских санкций связаны в первую очередь с поставкой российских товаров на рынки третьих стран. При этом он отметил, что ограничения, особенно для предприятий оборонно-промышленного комплекса, были всегда.
По словам министра промышленности и торговли Дениса Мантурова, правительство выработало комплекс ответных мер, которые должны нивелировать эффект от действий США, сообщает «Российская газета». Запрет на поставки из США, затронет некоторые высокотехнологичные отрасли, в том числе оборонно-промышленный комплекс, но, по его мнению, это некритично. «По электронике будем заменять недоступные компоненты собственными, недостающие импортировать из стран Юго-Восточной Азии, эти рынки для нас открыты», — заявил министр. При этом он отметил, что России » и раньше самую современную электронику никто не продавал. Полный запрет, может ударить по некоторым предприятиям, но власти окажут им максимальную поддержку, сказал Мантуров.
Текущие котировки: доллар 68,1 руб., евро - 78,9 руб. Госдеп молчит, Минфин США тоже и Дональд Трамп не написал сегодня твитта про Россию
Замминистра иностранных дел России Сергей Рябков заявил, что санкции Вашингтона не заставят Москву изменить свой политический курс. Об этом сообщает РИА «Новости». По его словам, делегация России намерена обсудить с представителями США в Женеве несостоятельность санкционной политики Вашингтона в отношении Москвы. Он также добавил, что критерии отмены американских санкций не будут обсуждаться. Рябков подчеркнул, что санкции США не влияют на политику России.
Сегодня госсекретарь США Майк Помпео и министр иностранных дел Великобритании Джереми Хант обсудили «опасные и дестабилизирующие» действия России. Об этом сообщается на сайте Госдепа. «Стороны обсудили сохраняющуюся угрозу, которую представляет опасная и дестабилизирующая деятельность России», — говорится в сообщении.
Ранее Минфин США сообщал, что заблокировал российские активы на сотни миллионов долларов. Речь шла, в частности, о кипрских счетах Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга. Представитель Вексельберга сообщил, что «у Вексельберга никогда не было и нет «средств» на Кипре». А в «Русале» Дерипаски «Газете.Ru» сообщили, что не комментируют доклад минфина США.
Уточняется, что Credit Suisse заморозил активы во втором квартале текущего года. Два других швейцарских банка — UBS и Julius Baer — заявили, что также соблюдают международные санкции, однако других деталей не сообщили.
Один из крупнейших банков Швейцарии, Credit Suisse в рамках санкций заморозил около $5 млрд, которые связаны с Россией. Об этом сообщило агентство Reuters. Чьи именно деньги были заморожены, не уточняется. «Credit Suisse работает с международными регуляторами везде, где ведет бизнес, чтобы обеспечить соблюдение санкций, включая соблюдение санкций с участием России», - заявил пресс-секретарь банка.
Впрочем, на прошлой неделе 17 августа, в день 20-летия дефолта, Дмитрию Пескова пришлось заверять, что финансовая система России абсолютно стабильна, несмотря на значительную волатильность курса рубля. «Вы видите, что идет разнонаправленная динамика. Действительно, определенная волатильность есть, но еще раз повторяю и хотел бы вам напомнить заявление наших руководителей экономического и финансового сектора, что система финансовая и экономическая в стране абсолютно стабильна», — сказал он.
Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков прокомментировал слова американского лидера Дональда Трампа о возможности снятия санкций против России. «Мы слышим много различных заявлений. Тут, конечно, нужно понимать, о каких именно условиях идет речь. Мы, безусловно, приветствуем заявления, которые подтверждают готовность сотрудничать. Но еще больше мы приветствовали бы какие-либо конкретные действия», — заявил Песков.
В свою очередь, президент США Дональд Трамп считает, что санкции в отношении России могут быть смягчены, если российская сторона будет сотрудничать с Вашингтоном. В частности, подчеркнул Трамп, речь идет о вопросах, связанных с ситуацией на Украине и в Сирии. «Я бы подумал об этом, если бы они сделали что-то хорошее для нас. Есть много вопросов, которые мы могли бы разрешить друг для друга», — заявил Трамп агентству Reuters.
Между тем, президент России Владимир Путин сегодня назвал контрпродуктивными и бессмысленными новые санкции США против России. Об этом он сказал на совместной пресс-конференции с президентом Финляндии Саули Ниинистё. «Что касается санкций, это действия контрпродуктивные и бессмысленные, особенно в отношении такой страны, как Россия», — отметил российский президент.
Уж полночь близится, а санкций все нет. Но рубль вечером снова теряет позиции. Сейчас доллар стоит 68,3 руб., евро - 79,2 руб. Индекс Мосбиржи закончил день с плюсом в 0,15%.
Проблемы, которые возникают в других странах с развивающимися рынками, бьют и по России, говорит Орешкин. «Последние события - на самом деле не только вопрос санкционной тематики, который обсуждается, но и в целом ситуация на развивающихся рынках, кризис, который мы видим в Турции, а мы видим проблемы, продолжающиеся в Аргентине, мы видим слабость валюты и в Бразилии - это все, конечно, влияет и на российский рынок. Мировой финансовый рынок сейчас очень взаимоувязан, поэтому проблема одной развивающейся страны оказывает влияние на многие рынки вокруг», - отметил он.
Максим Орешкин ждет также усиления оттока капитала. По оценке ЦБ, за январь-июль 2018 г. он уже вырос в два с лишним раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – с $8,7 млрд до $21,5 млрд. «Сложившаяся динамика показателя была обусловлена преимущественно ростом иностранных активов прочих секторов наряду с продолжающимся сокращением обязательств банков перед нерезидентами», - пояснял регулятор.
Санкции уже дали негативный эффект. Минэкономразвития пересмотрит прогноз по росту ВВП России на 2018 год в сторону понижения. Заявил Максим Орешкин. По его словам, ведомство в своем прогнозе снизит ожидаемый рост ВВП на 0,1 п.п. – с 1,9% до 1,8%.
Ослабление рубля на этой неделе происходит под влиянием других краткосрочных факторов. Среди них покупки валюты для Минфина, выплата больших дивидендов экспортными компаниями, спекулятивная игра в ожидании санкций. «Не стоит удивляться, если сегодня-завтра при нейтральном фоне на международных рынках, российская валюта «неожиданно» развернётся к росту, на сворачивании спекулятивных позиций. Такое часто было и ранее: рубль снижается в ожидании санкций, и переходит к плавному росту, когда рынки понимают, что зашли слишком далеко в своих страхах», - оптимистичен Купцикевич.
«Сегодня ожидается вступление в силу первого пакета антироссийских мер, связанных с «делом Скрипалей». Они включают в себя запрет на сотрудничество в некоторых сферах, включая нефтехимическую и товары двойного назначения. Но это не те меры, от которых рубль упал вниз камнем в начале месяца. Сейчас полным ходом идёт обсуждение другого пакета мер, он несёт в себе угрозу для нормального функционирования российских крупнейших банков, что резко негативно влияет на настроения в отношении российских активов», - комментирует финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич.
Как пишет Bloomberg, скупка Центробанком золота, а также сокращение регулятором вложений в американские инструменты, связана с желанием России защититься на случай новых американских санкций.
Между тем, Банк России резко увеличил объемы закупки золота для своих золотовалютных запасов, пишет Bloomberg со ссылкой на информацию Международного валютного фонда. Так, в июле ЦБ закупил 26,1 тонны золота — рекордный объем за последние девять месяцев.
Текущий курс рубля связан с «экстраординарным временным оттоком капитала», прокомментировал глава Минэкономразвития Максим Орешкин. По его словам, курс рубля в ближайшие 12 месяцев будет слабее прежних ожиданий. При этом пока Минэкономразвития не планирует менять прогнозы по курсу рубля на конец 2019 года.
Фундаментальных факторов в поддержку рубля нет. «Сальдо торгового баланса РФ составляет порядка $140 млрд. Учитывая, что санкции могут повлиять на 5-7% нашего экспорта, можно ожидать, что торговый баланс спустя время скорректируется. Курс со временем тоже скорректируется, как торговый баланс», — говорит Андрей Киселев, управляющий партнер инвестиционно-консалтинговой группы «Ди-Инвест».
«Ожидаем развитие негативной динамики в связи с введением новых санкций на ограничение поставки в Россию продукции двойного назначения. Слабость доллара США в мире, при таких условиях, может выступить временным сдерживающим девальвацию фактором, но при возобновлении роста американской валюты в мире рубль могут уронить к отметке 70 в паре с долларом США, и к отметке 79-80 в паре с евро», - прогнозирует Мария Сальникова, ведущий аналитик «Эксперт плюс».
Между тем, накануне Минфин РФ отказался проводить аукционы по размещению ОФЗ 22 августа. «Данное решение принято из-за резко возросшей волатильности финансовых рынков и с учетом мнений участников долгового рынка, постоянно участвующих в аукционах ОФЗ», - говорится в сообщении ведомства. После стабилизации ситуации Минфин «возобновит проведение аукционов по размещению ОФЗ на регулярной основе».
Тем временем, рубль немного отыграл позиции. На Московской бирже доллар торгуется по 67,78 руб., евро - по 78,67 руб.
Приближение даты вступления в силу американских санкций против иранского экспорта, а также статистика из США, вышедшая накануне, подкрепляют позиции покупателей. За минувшую неделю запасы нефти в Штатах упали на 5,2 млн баррелей (до 405,6 млн), при том что аналитики в среднем ожидали снижения на 1,5 млн баррелей.
Рубль в середине недели находится под действием разнонаправленных факторов, преимущественно негативных. Позитивом для всех развивающихся валют стал откат индекса доллара от максимумов из-за фиксации прибыли после затяжного роста, угрозы торговой войны и критики Трампом жесткой политики ФРС. Этот же фактор помог котировкам нефти вернуться выше $73, отмечает Бахтин.
Преодоление курса отметки в 68 рублей за доллар даст спекулянтам новый ориентир в 69,25 руб. за доллар, говорит Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Премьер».
«Введение санкций, похоже, не беспокоит ЦБ РФ, так как он возобновил покупки валюты в прежних объемах. На наш взгляд, негатив от данной порции санкций «уже в цене» у расчетливых инвесторов, а растущая нефть нивелирует риски дальнейшее девальвации», - говорит аналитик «Алор брокер» Екатерина Конюхова.
Это выше заявленного Минфином ежедневного плана в 16,7 миллиарда рублей. Превышение таргета связано с тем, что регулятор ранее брал паузу в несколько дней в закупке валюты, чтобы избежать дополнительного давления на рубль. Всего на покупку валюты с 7 августа по 6 сентября 2018 года Минфин должен потратить 383,2 миллиарда рублей по сравнению со 347,7 миллиарда рублей месяцем ранее.
Проблем рублю добавляет и российский Минфин. ЦБ РФ возобновил покупки валюты для Минфина РФ. 20 августа регулятор провел интервенции на сумму 17,5 млрд рублей в рамках бюджетного правила.
Второй раунд «химических» санкций должен быть введен через три месяца после первого, если Россия не даст гарантий неприменения химоружия и не пустит к себе независимых наблюдателей. Москва уже отвергла такую возможность. Второй раунд предполагает снижение уровня дипломатических контактов, дальнейшие ограничения на внешнеторговые операции и возможный запрет на прямое авиасообщение. Но санкций против «Аэрофлота» (это единственная отечественная авиакомпания, летающая в Штаты), не будет, поясняли в Госдепе.
По словам представителя Госдепартамента, США выведут из списка ограничений товары, необходимые для обеспечения безопасности коммерческой авиации, а также товары и технологии, ограничение к продаже которых может негативно отразиться на российско-американском сотрудничестве в космосе.
Согласно закону, эти меры могут применяться в отношении всех государственных компаний РФ или компаний, которые финансируются государством, и могут негативно отразиться на авиационно-космической отрасли, хотя в рамках программ сотрудничества в космической сфере допускаются определенные исключения.
Сегодняшние санкции будут довольно весомыми. 8 августа Госдеп объявил, что собирается ввести санкции против России в рамках закона 1991 года «О контроле над химическим и биологическим оружием». Вашингтон должен прекратить оказание помощи стране, которая обвиняется в применении химоружия, прекратить поставки вооружений и остановить финансирование для закупок оружия, отказать в американских госкредитах и запретить экспорт товаров и технологий, «чувствительных с точки зрения национальной безопасности» США.
Курс евро превысил 79 рублей впервые с 11 апреля 2018 года. На Московской бирже курс вырос на 1,5% и достиг 79,02 руб.
Тем временем, курс доллара на торгах поднялся выше 68 рублей впервые с 13 августа этого года. В ходе торгов доллар вырос до 68,01 руб.
«Ситуацию усугубляет ЦБ РФ, который восстановил выкуп валюты в пользу Минфина в рамках бюджетного правила, - рассказывает Капустянский. - Тем самым регулятор не дал рублю скорректироваться на прошлой торговой сессии, когда в целом валюты EM подрастали, а рубль напротив снижался». Аналитик ожидает, что национальная валюта будет дальше снижаться в район 70-71 руб. за доллар.
«Для рубля сложилась не очень хорошая ситуация. Сегодня ждем нового пакета санкций со стороны США. Они могут вызвать всплеск волатильности на отечественном валютном рынке», - говорит Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum.
На валютном рынке спекулянты понемногу раскачивают рубль. Доллар вплотную подбирается к отметке 68 рублей, евро постепенно движется к 79 рублям.
«Текущий курс вполне устраивает государственный бюджет, - говорит Грачев. - Мы помним, как в начале года от некоторых министров правительства неоднократно звучала цифра в 70,00 – 72,00 рубля за доллар, поэтому будет не удивительно, если к концу года рубль плавно выйдет на такой уровень».
«Центробанк показал свои возможности по рыночному регулированию курса. Достаточно было заявить регулятору о приостановке покупки валюты на внутреннем рынке, и рубль показал укрепление. И, наоборот, после вчерашнего объявления о возобновлении покупок валюты Минфином курс за 15 минут поднялся с 66,80 до 67,30 руб. за доллар. Т.е., у Центробанка достаточно инструментов для сглаживания колебаний», - комментирует Михаил Грачев, финансовый консультант Teletrade.
Официальный курс Центробанка на завтра вырос. Так, установленный регулятором курс доллара на 23 августа вырос на 43,8 коп. до 67,61 руб. Курс евро прибавил почти рубль. Европейская валюта подорожала почти на 85 копеек до 78,19 руб.
Исходя из «формулы рубля» по нефти, федеральному бюджету и чистому оттоку капитала, справедливый курс рубля должен быть около 54 к доллару, подчеркивает Рожанковский. «Я думаю, в оставшихся 13 рублях уже сидит вся геополитическая рисковая составляющая», - считает аналитик.
«На мой взгляд, в курсе рубля уже зашиты санкции, хотя, конечно, краткосрочный всплеск эмоций очень вероятен», - считает эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский.
США будут и дальше вводить санкции против России, если «Москва не изменит свое поведение», говорят в американском Минфине.
Кроме того, во вторник, 21 августа, были расширены санкции за «российские кибератаки» (под ограничения попали два физических и два юридических лица) и за сотрудничество с КНДР (две компании и шесть судов).
«Результат наших санкций и прочих финансовых мер необходимо измерять их стратегическим эффектом. Так как злонамеренные действия России продолжаются, мы считаем, что авантюризм России оказался очевидно ограничен понимание того, что мы можем, применить широкий спектр наших полномочий и причинить России еще больше экономической боли», — сказала Манделкер. По ее словам, американская сторона «без колебаний» прибегнет к таким мерам, если поведение России не изменится.
Заместитель министра финансов США Сигал Манделкер, которая выступала вчера на слушаниях в Сенате, заявила о готовности причинить России «больше экономической боли», если власти страны не изменят поведение на международной арене, передает Reuters.
«Динамика рубля пугает», - беспокоится аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов. Вчера на в общем-то хорошем для российской валюты внешнем фоне рубль опять упал. При этом доллар слабел к мировым валютам, страхи санкций отошли на второй план, а на рынке ОФЗ начались робкие покупки. «То есть рыночных причин для снижения рубля не было, наоборот, мы ждали укрепления рубля», - отмечает он.
Между тем, рубль по-прежнему в «красной» зоне. За час с небольшим торгов доллар вырос на 0,6% до 67,71 руб. Евро укрепился выше 78 рублей. С открытия европейская валюта подорожала на 0,5% до 78,25 руб.
В целом зарубежные прямые инвестиции в Россию упали с 2013 года более чем на 5%, причем ощутимое их снижение пришлось на долю прямых инвестиций из США - они сократились с 2013 года на 80%, подсчитали в американском финансовом ведомстве.
«Западные санкции и последующая геополитическая напряженность повысили уровень неопределенности и затормозили внутренние и иностранные частные капиталовложения в России. В энергетическом секторе наши санкции ограничили важные инвестиции в разведочные проекты, необходимые для того, чтобы увеличить объемы добычи нефти и газа в России», - говорится в докладе Минфина США.
Представитель министерства финансов США Маршал Биллингсли в ходе своего выступления на слушаниях в сенате заявил, что американское руководство не планирует снимать санкции с российского «Русала» и En+, и будут добиваться полного вывода бизнесмена Олега Дерипаски из руководства компании, сообщали РИА «Новости».
Рубль и биржевые игроки уже привыкли к потоку санкционных новостей и практически не реагируют на «мелкие» новости. Во вторник, 21 августа, был обнародован доклад Минфина США к слушаниям в банковском комитете Сената США. В нем говорится, что уже заморожены российские счета на сотни миллионов долларов. В частности, речь идет о средствах бизнесменов Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга.
«Фактор санкций, которые могут вступить сегодня в силу по т.н. «делу Скрипалей» – это уже отработанный материал. Все изменения на финансовом рынке, которые могли случиться – случились две недели назад, в момент первого объявления об этом новом санкционном пакете. Это подтверждает сегодняшнее открытие торгов на ММВБ», - говорит Михаил Грачев, финансовый консультант Teletrade .
Индекс Мосбиржи на открытии торгов вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущей сессии на 0,15%, до уровня в 2296,37 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,3% и составил 1075,33 пункта.
Открытие торгов не принесло пока никаких сюрпризов. Доллар прибавил по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 10 копеек и составил 67,38 рубля. Курс евро на Московской бирже превысил 78 рублей впервые с 13 августа.
По мнению Анастасии Игнатенко, ведущего аналитика ГК TeleTrade, в пессимистическом варианте возможен резкий рост доллара до уровня 71 рубля.
В рыночную стоимость российской валюты введение антироссийских санкций, при чем в двух раундах, отчасти уже заложено, считает Анастасия Соснова, аналитик ИК «Фридом Финанс». В отсутствие негативных сюрпризов при введении первого, более мягкого, раунда санкций рубль может по факту еще немного просесть (до 68-68.5 за 1$), но затем у него появится шанс для достаточно быстрого отскока назад к уровням 66-67 за 1$.
«Девальвация может продолжиться к уровню 70 рублей за доллар уже после введения санкций 22 августа. Темпы падения будут зависеть от активности спекулянтов», — отмечала Мария Сальникова, ведущий аналитик ООО «Эксперт плюс».
Предыдущий торговый день закончился на валютном рынке в целом нейтрально. Доллар по итогам торгов показал результат 67,2 руб., что практически соответствует уровню предыдущего закрытия. Евро вырос на 0,7% до 77,8 руб. Все ждут новых заявлений Минфина и Госдепа США.
Доброе утро, уважаемые читатели! США не перестают «радовать» инвесторов и спекулянтов новыми санкциями в отношении России. Сегодня именно такой день.