Низкий горизонт инвестирования
Правительство опубликовало отзыв на проект закона «О внесении изменений в статью 102-1 ФЗ «О рынке ценных бумаг», внесенный депутатами Госдумы в декабре 2016 года.
Законопроект предусматривает увеличение лимита суммы средств, переведенной на индивидуальный инвестиционный счет в течение года с момента его открытия, до 1 млн руб. с 400 тыс. руб.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который с 1 января 2015 года может открыть любой россиянин, дает возможность получения налоговых льгот при инвестициях в фондовый рынок.
В настоящее время действует ограничение, согласно которому на ИИС можно вносить максимум 400 тыс. в год, ограничения по минимальным взносам отсутствуют.
Вариантов получения налоговых вычетов по ИИС два. Первый (ИИС типа «А») — вычет со взноса — предусматривает возможность получения вычета по НДФЛ в размере 13% от суммы, внесенной на счет за налоговый период. Второй (ИИС типа «Б») — когда по окончании договора ИИС, не ранее чем через три года, налогоплательщик может получить вычет в сумме доходов, полученных от инвестсчета. Таким образом, вся прибыль клиента будет освобождена от налогообложения.
Правительство рассчитывает, что принятие законопроекта поможет повысить привлекательность инвестиций для частных инвесторов в инструменты российского фондового рынка. Это станет возможным благодаря налоговому вычету «в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете», считает кабмин.
Льготу не увеличивать
При этом новый законопроект не предусматривает увеличения налогового вычета в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде на ИИС, до 1 млн руб.
Таким образом, свободной от налогообложения по-прежнему будет прибыль клиента от суммы в 400 тыс. руб. Это принципиальная позиция, которую подчеркнули и в Министерстве финансов.
»Минфин России поддерживает законопроект, направленный на увеличение взносов на индивидуальные инвестсчета (ИИС) до 1 млн руб. при условии неувеличения налогового вычета», — сообщили «Газете.Ru» в пресс-службе ведомства.
При условии сохранения размера для вычета в 400 тыс. руб. эффект от поправок будет крайне низким, считает генеральный директор компании «Открытие Брокер» Юрий Минцев.
«Людей, которые сейчас планируют воспользоваться вычетом типа «Б», то есть не заплатить налог на доход через три года и закрыть ИИС, очень немного, 5% или даже меньше», — рассказал он.
В целом, по словам Минцева, это положительная тенденция, но весомого эффекта, как и конкуренции для депозитов, ждать не стоит.
«Горизонт инвестирования у россиян пока небольшой, поэтому большинство людей приходит открыть ИИС для того, чтобы каждый год получать вычет на внесенные в прошлом году деньги», — признал эксперт.
По данным источника «Газеты.Ru» в финансовой сфере, в повышении лимита могли быть заинтересованы в первую очередь финансовые организации.
«Они обратились [к властям. — «Газета.Ru»] с просьбой повысить лимит, имея в виду повысить в том числе и вычет, но в результате было принято половинчатое решение, которое никому не принесет счастья», — сказал собеседник издания.
Стимул на фоне неопределенности
Инвестиционная активность в России продолжает расти даже при сохранении неопределенности и санкций, заявил замглавы Минэкономразвития Алексей Ведев.
По данным Московской биржи, в 2015 году было открыто почти 89 тыс. ИИС, в 2016-м — еще 106 тыс. счетов. Общий объем средств на них на конец 2016 года — около 24,5 млрд руб., что в сравнении с объемом банковских депозитов или брокерских счетов является довольно скромным показателем.
Совокупный оборот по ИИС составил 194,2 млрд руб. Причем на рынок акций пришлось 95% оборота, на корпоративные облигации — 3%, на облигации федерального займа — 2%. За январь 2017 года было открыто 8 тыс. счетов, что превышает значение января 2016 года на 30%.
«Увеличение лимита по ИИС до 1 млн руб. не приведет к массовому перетоку в них сбережений из депозитов, в первую очередь потому, что средний размер депозита сегодня составляет около 150–160 тыс. руб. Но он позволит увеличить объем вкладов в ИИС тех, кто уже поместил в них средства, и таким образом дать дополнительный стимул для этого сегмента финансового рынка», — считает старший аналитик Центра экономического прогнозирования Газпромбанк Кирилл Кононов.
По его мнению, увеличение лимитов по ИИС не окажет значительного влияния на состояние бизнеса, так как данный сегмент пока недостаточно велик для того, чтобы заметно стимулировать финансовый рынок.