«Уралхим» Дмитрия Мазепина привлек $4,5 млрд у VTB Capital. Об этом в понедельник сообщает химическая компания. Кредит предоставлен на семь лет, заемщиком помимо «Уралхима» выступает его дочерняя структура ОАО «ЗМУ КЧХК» (завод минеральных удобрений Кирово-Чепецкого химического комбината). Гарантами по кредиту стали такие структуры «Уралхима», как ОАО «Воскресенские минеральные удобрения», ООО ТД «Уралхим», ОАО «Минеральные удобрения», URALCHEM HOLDING P.L.C. и SIA URALCHEM Trading.
Как говорится в релизе,
большая часть привлекаемых средств будет направлена на приобретение 20% компании «Уралкалий». Часть кредита может быть использована для погашения текущих долговых обязательств группы «Уралхим».
«Данная сумма будет использована в случае, если действующие кредиторы группы потребуют досрочного погашения обязательств в связи с изменением кредитного портфеля группы», — отмечается в сообщении.
По данным отчетности «Уралхима» за девять месяцев, чистый долг компании на 30 сентября 2013 года составил 23,531 млрд руб. Средневзвешенная процентная ставка в кредитном портфеле за первые девять месяцев 2013 года составила 4,5% годовых по сравнению с 5,8% годовых в аналогичном периоде 2012 года. Обязательства ЗМУ КЧХК по отчетности за 2012 год составляют 6,99 млрд руб. По словам аналитика Райффайзенбанка Константина Юминова, после привлечения кредита от VTB Capital, отношение долга к показателю EBITDA «Уралхима» изменится с комфортных 0,82 до 6, а это уже считается высоким уровнем. Впрочем, эксперт отмечает, что речь идет о кредитной линии и окончательный размер выбранных средств будет зависеть от того, сколько денег потребует покупка доли «Уралкалия» и понадобятся ли «Уралхиму» средства для досрочного погашения других задолженностей.
«По информации рынка, пакет в «Уралкалии» компания Мазепина купит за $3,6–4 млрд, — говорит Юминов. — Таким образом, на рефинансирование задолженностей у «Уралхима» останется $500–900 млн».
На сегодняшний день, по котировкам биржи ММВБ-РТС, капитализация «Уралкалия» составляет 491,195 млрд руб. ($14,94 млрд по курсу на понедельник). Таким образом, рыночная цена пакета, который собирается приобрести Мазепин, составляет $2,98 млрд. То есть даже по нижней предполагаемой планке премия к рынку составит около 17%. Если же сумма сделки составит $4 млрд, премия вырастет до 25,5%.
«Уралхим» заявил о намерении приобрести 20% «Уралкалия» в начале декабря. Ранее источники «Газеты.Ru» сообщали, что речь идет о долях предпринимателей Анатолия Скурова и Филарета Гальчева (4,8% и 7% соответственно). Еще около 8% владелец «Уралхима» приобретет у«других партнеров Сулеймана Керимова» (крупнейший акционер «Уралкалия». — «Газета.Ru»), которые не называются. Сообщалось лишь, что их доли составляют менее 5%.
Еще раньше, в конце ноября, о своем намерении приобрести долю Сулеймана Керимова (21,75%) заявила группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова. Смена основного акционера «Уралкалия» была условием, которое выдвинул президент Белоруссии Александр Лукашенко после произошедшего в конце июля разрыва партнерства российской компании и «Беларуськалия» и последовавшего за этим ареста в Минске гендиректора «Уралкалия» Владислава Баумгертнера. После того как стало известно о сделке Прохорова и Керимова, его экстрадировали в Москву.
Что касается Гальчева и Скурова, эксперты отрасли ранее отмечали, что бизнесмены фактически выступали партнерами Керимова; после его ухода держать акции «Уралкалия», оставаясь миноритариями при новом владельце компании, им не было смысла.