Цивилизация
Информированные источники агентства Reuters отмечают, что для покупки «Сибнефти» «Газпрому» может не потребоваться вся сумма кредита: «Над этим всем сейчас работают, банки объединяются и готовят сделку, но она еще не завершена. Многие банки хотят в этом участвовать». «Газпром» и «Сибнефть» отказались от комментариев.
В то же время источник в банковских кругах сообщил, что «вопрос о привлечении «Газпромом» средств для покупки нефтяных активов, включая возможность приобретения 72% акций НК «Сибнефть», находится в начальной стадии обсуждения».
При этом источник отметил, что размер обсуждаемой кредитной линии значительно ниже $12 млрд.
Источник «Газеты.Ru», осведомленный о работе западных банков в России, подтвердил факт переговоров. «Такие переговоры сейчас действительно ведутся. Как между
«Газпромом» и «Сибнефтью», так между «Газпромом» и западными банками. Основной обсуждаемый вопрос - это дисконт к текущей цене «Сибнефти». По видимому, цена
будет ниже рыночных котировок, но выше $3 за акцию первоначально озвученных представителями «Газпрома». В зависимости от дисконта будут определяться параметры кредита, привлекаемого «Газпромом». В рамках текущего коридора обсуждаемых цен, $12 млрд сумма вполне возможная», сообщил источник «Газеты.Ru».
Исходя из текущей рыночной стоимости «Сибнефти», 75% акций компании оцениваются в $11,5 млрд. «Газпром» намерен выкупить 72% «Сибнефти» у основных ее акционеров, которых представляет Millhouse, и докупить 3% на открытом рынке с тем, чтобы получить квалифицированное большинство.
После того, как государство объявило о своих планах купить 10,74% акций «Газпрома» за $7,1 млрд, газовый концерн нацелился на преобразование в крупную нефтегазовую структуру мирового уровня. Недавно в поддержку этой идеи высказался замминистра экономического развития и торговли Андрей Шаронов. Он заявил, что его министерство, ранее выступавшее против укрупнения «Газпрома» и, как следствие, снижения качества управления газовым концерном, препятствовать планам монополии не будет.
Ничего более привлекательного для «Газпрома», чем «Сибнефть», на российском рынке сейчас не продается. Но денег, полученных монополией от продажи государству 10,74% акций, не хватит на приобретение этого актива. Из обещанных $7,1 млрд как минимум $1 млрд уйдет на газификацию регионов России. Сумма налоговых платежей со сделки составит порядка $793 млн.
Как рассказал «Газете.Ru» аналитик компании «Интерфинтрейд» Ариф Зейналов, на переговорах с Millhouse Capital «Газпром» настаивает на том, чтобы акции «Сибнефти» продавались ниже рыночной цены (которая сейчас составляет $3,37), — по $3 за штуку. В том случае, если Millhouse согласится на эти условия, 72% акций «Сибнефти», приобретение которых планирует «Газпром», обойдутся монополии в $10,2 млрд.
«Кроме того, «Газпром» уже получил от «Роснефтегаза» первый транш за 10,74%акций в размере 16,235 млрд рублей (около $570 млн). Еще $1 млрд недавно привлек «Газпромбанк» от голландского банка ABN Amro. Поэтому занимать сумму в $12 млрд «Газпрому» нет необходимости, утверждает Зейналов.
По подсчетам аналитика «Тройки Диалог» Олега Максимова, сейчас газовый концерн располагает свободными наличными средствами в размере $3,8 млрд. Получается, что для покупки «Сибнефти» монополия могла бы обойтись половиной от той суммы кредита, которую называют источники.
«Для меня совершенно очевидно, что либо такие переговоры не ведутся, либо они в начальной стадии, а их исход не очевиден», — говорит Лев Сныков из FIM Securities.
Мнение аналитика подтверждает источник агентства «Интерфакс» в одном из западных банков. «ОАО «Газпром» пока не ведет переговоров с западными банками о привлечении кредита на сумму до $12 млрд для покупки НК «Сибнефть», — сказал источник. Всем понятно, что, возможно, «Газпром» будет привлекать кредит, но никто не знает, сколько и когда. Сказать, что официально «Газпром» ведет переговоры о привлечении кредита, сейчас нельзя, но все банки встречаются с «Газпромом» и обсуждают финансовые планы. «Газпром» всегда встречается с банками, в день проходит встреч по пять».
Как пояснил источник в «Газпроме», сейчас председатель правления газового концерна Алексей Миллер находится в отпуске, а в момент его выхода из отпуска начнется отпуск у заместителя председателя правления, начальника финансово-экономического департамента «Газпрома» Андрея Круглова.
«Без участия как Миллера, так и Круглова подобные решения не могут приниматься», — подчеркнули в «Газпроме».
Между тем, по данным осведомленных источников, «Газпром» может приобрести пакет акций «Сибнефти» совместно с англо-голландской компанией Shell. Ранее планировалось, что «Газпром» проведет обмен активами с Shell и получит долю в проекте «Сахалин-2». Но в связи с увеличением инвестиций в проект «Сахалин-2», а также с переносом сроков строительства завода по сжижению газа, «Газпром» заявил о снижении стоимости активов, которые Shell предоставит газовой монополии в рамках обмена на участие в проекте освоения неокомских залежей Заполярного месторождения. В связи с этим Shell в качестве компенсации может принять участие в приобретении пакета акций «Сибнефти», а также финансировать в определенной доле приобретение этого актива «Газпромом», сообщают источники.
